Anlagerendite-Rechner

Anlagerendite berechnen

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Gesamtgewinn/-verlust

+€4,500

Gesamtrendite

45.0%

Annualisierte Rendite (CAGR)

13.2%

pro Jahr

Erfahre, wie die Berechnung funktioniert

So funktioniert die Berechnung

Dieser Rechner zeigt zwei verschiedene Renditemaße. Die Gesamtrendite ist einfach die prozentuale Veränderung vom Anfangswert zum Endwert — direkt, berücksichtigt aber nicht, wie lange du die Anlage gehalten hast. Eine 50 % Rendite in 1 Jahr ist sehr verschieden von einer 50 % Rendite in 10 Jahren.

Die annualisierte Rendite, oder CAGR (Compound Annual Growth Rate), löst dieses Problem, indem sie die Rendite als konstante jährliche Rate ausdrückt, die dich vom Anfangswert zum Endwert über den gegebenen Zeitraum gebracht hätte — auch wenn die tatsächlichen Renditen fast nie gleichmäßig von Jahr zu Jahr sind. Dies ermöglicht einen fairen Vergleich von Investitionen, die über unterschiedlich lange Zeiträume gehalten wurden.

Die CAGR wird berechnet als: (Endwert ÷ Anfangswert)^(1 ÷ Jahre) − 1. Sie beantwortet die Frage „Welche konstante jährliche Wachstumsrate hätte dieses gleiche Gesamtergebnis erzielt?“ — weshalb sie die Standardmethode ist, mit der Fonds und Analysten die Mehrjahresrendite berichten.

Häufige Fehler vermeiden

  • Gesamtrendite mit annualisierter Rendite verwechseln. Eine Gesamtrendite von 100 % klingt beeindruckend, aber wenn sie 15 Jahre gedauert hat, liegt die annualisierte Rendite bei nur ca. 4,7 % — deutlich weniger bemerkenswert. Überprüfe immer, welche Zahl du betrachtest.
  • Ein- und Auszahlungen ignorieren. Dieser Rechner nimmt eine einzige Anfangsinvestition ohne zusätzliches Ein- oder Auszahlungskapital an. Wenn du regelmäßige Einzahlungen getätigt hast, verwende den Zinseszinsrechner für ein genaueres Bild.
  • Gebühren und Steuern nicht berücksichtigen. Die angezeigte Rendite basiert auf den Brutto-Anfangs- und -Endwerten. Transaktionsgebühren, Fondskostenquoten und Kapitalertragsteuer reduzieren deine tatsächliche Nettorendite.
  • CAGR zwischen sehr unterschiedlichen Risikoniveaus vergleichen. Eine hohe CAGR bei einer volatilen Anlage ist nicht direkt vergleichbar mit einer niedrigeren CAGR bei einer stabilen Anlage — risikobereinigte Renditen sind wichtig, nicht nur die reine Wachstumsrate.

Rechenbeispiel

$10.000 investiert, gewachsen auf $14.500 nach 3 Jahren.

Schritt 1 — Gesamtgewinn: $14.500 − $10.000 = $4.500.

Schritt 2 — Gesamtrendite: $4.500 ÷ $10.000 × 100 = 45 %.

Schritt 3 — Annualisierte Rendite (CAGR): (14.500 ÷ 10.000)^(1÷3) − 1 = (1,45)^0,333 − 1 ≈ 13,2 % pro Jahr.

Häufig gestellte Fragen

Was ist eine gute annualisierte Rendite?
Das hängt stark von der Anlageklasse und dem Risikoniveau ab. Der US-Aktienmarkt hat historisch ca. 7–10 % pro Jahr auf lange Sicht erzielt (vor Inflation), während Anleihen und Sparkonten generell weniger, aber mit deutlich geringerer Volatilität abwerfen. Es gibt keine universell „gute“ Zahl ohne Kontext zum Risiko.
Warum ist die CAGR bei Mehrjahresanlagen niedriger als die Gesamtrendite?
Die Gesamtrendite ist die prozentuale Bruttoveränderung über den gesamten Zeitraum, während die CAGR dasselbe Wachstum gleichmäßig auf jedes Jahr verteilt. Bei jeder Haltedauer von mehr als einem Jahr ist die CAGR immer eine kleinere Zahl als die Gesamtrendite, da sie eine Rate pro Jahr darstellt, nicht eine kumulierte.
Kann ich diesen Rechner für einen Verlust verwenden?
Ja — wenn dein Endwert niedriger als dein Anfangswert ist, werden sowohl die Gesamtrendite als auch die CAGR als negative Prozentsätze angezeigt, die den Verlust über den Zeitraum korrekt widerspiegeln.
Berücksichtigt dieser Rechner Dividenden oder reinvestierte Erträge?
Nur wenn du sie in deinem „Endwert“ einrechnest. Wenn du Dividenden reinvestiert hast, sollte dein Endwert bereits die zusätzlichen Anteile oder das Bargeld aus diesen Reinvestitionen widerspiegeln — der Rechner selbst verfolgt keine Einkommensausschüttungen separat.

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